推荐信息:
基金
频道
您的位置:首页 > 基金 > 基金学校 > 正文

投资大师们如何应对暴跌?

2018-02-09 10:16:53 来源:汇金网 浏览: 评论: [ ]

   花开花落常有时,在瞬息万变的股票市场,演绎着不朽传奇的大师们同样有过碰壁的遭遇,暴跌之下应该保持一种怎样的心态?梳理了大师们面对股灾时的应对之策和宝贵建议h.u.i.j.i.n.d.i.c.o.m

巴菲特:股价终会反映公司内在价值

  “股神”巴菲特99%的财富都来自于其控股的上市公司伯克希尔公司股票的价值,因此一旦遇到股市普遍暴跌,巴菲特的伯克希尔公司股票也很可能不能幸免。那么,身处1987年美国股市大崩盘时的巴菲特又有哪些反应?

  在暴跌那一到,可能巴菲特是整个美国唯一没有时时关注正在崩溃的股市的人。巴菲特的办公室里根本没有电脑,也没有股市行情机,他根本不看股市行情。整整一天,他和往常一样安安静静呆在办公室里,打电话,看报纸,看上市公司的年报。过了两天,有记者问巴菲特:这次股灾崩盘,意味着什么?巴菲特的回答只有一句话:也许意味着股市过去涨得太高了。

  巴菲特没有恐慌地四处打听消息,也没有恐慌地抛售股票,面对大跌,面对自己的财富大幅缩水,面对他持有的重仓股大幅暴跌,他非常平静。原因很简单:坚信持有的这些上市公司具有长期的持续竞争优势,具有良好的发展前景,具有很高的投资价值,坚信股灾和天灾一样,只是一时的,最终会过去,会恢复正常,所持股公司的股价最终会反映其内在价值。

彼得·林奇:暴跌是赚大钱的好机会

  1987年美国股市大崩盘时,很多人由百万富翁沦为赤贫,精神崩溃甚至自杀。当时美国证券界超级巨星彼得·林奇着100多亿美元的麦哲伦,一天之内基金资产净值损失了18%,损失高达20亿美元。林奇和所有开放式基金经理一样,只有一个选择:抛售股票。为了应付非比寻常的巨额赎回,林奇不得不把股票都卖了JsXs

  过了一年多,彼得·林奇回忆起来仍然感到害怕,“在那一时刻,我真的不能确定,到底是到了世界末日,还是我们即将陷入一场严重的经济大萧条,又或者是事情还没变得那么糟糕,仅仅只是华尔街即将完蛋?”

  之后彼得林奇继续经历过很多次股市大跌,但仍然取得了非常成功的绩效。其提出了三个建议:第一,不要因恐慌而全部贱价抛出股票。如果你在股市暴跌中绝望地卖出股票,那么你的卖出价格往往会非常之低。1987年10月的行情让人感到惊恐不安,但没必要在这一天或第二天把股票抛出。当年11月份股市开始稳步上扬。到1988年6月,市场已经反弹了400多点,也就是说涨幅超过了23%。第二,对持有的好公司股票要有坚定的勇气。第三,要敢于低价买入好公司股票。暴跌是赚大钱的最好机会:巨大的财富往往就是在这种股市大跌中才有机会赚到。

推荐阅读:避免三大误区 提高基金投资收益

菲利普·费雪:不要过快买入陌生的股票

  投资时机的选择是非常困难的。当投资者不确定时机时,就选择对冲欢迎huijindi.com。粗略估计,美国投资大师菲利普·费雪的资金有65%~68%会投入到其真正看中的4只股票上面,剩下的大约20%~25%是现金或者现金等价物,其余的资金会放到有前途的5只票上。费雪会花很多时间来研究,并不急于买入。“在一个连续下跌的市场环境中,不要过快地买入那些不熟悉的股票。”

吉姆·罗杰斯:买其所值,卖其疯狂

  投资大师吉姆·罗杰斯曾指出,应该耐心等待好时机,赚了钱获利了结,然后等待下一次机会。如此,才可以战胜别人。市场走势时常会呈现长期的低迷不振,为了避免使资金陷入一潭死水的市场中,投资者应该等待能够改变市场走势的催化因素出现。买其所值,卖其疯狂。

杰里米·格兰桑:投资者要耐心等待好牌

  全球最佳投资策略师杰里米·格兰桑建议:一是要相信历史。历史是会不断重复的,如果忘记这条会处于危险境地。所有泡沫都将会破灭,所有的投资疯狂也将会烟消云散。投资者的任务是要在市场波动中生存下去原文www.huijindi.com

  二是不要做借款人,也不要做贷款人。如果投资者贷款来投资,它会干扰投资能力。不使用杠杆的投资组合不会被斩仓,而使用杠杆的投资则会面临这种。杠杆会使得投资者自身的耐心受损。它虽然暂时会增加投资者的回报,但最终会被它突然摧毁。

  三是不要把所有的资产都放在一条船上。将投资配置在几个不同的领域,而且尽量多一些,这可以增加投资组合的韧性,增强承受冲击的能力。显然,当投资标的众多,而且各不相同,投资者就越可能在其主要资产下跌的关键时期生存下来。

  四是要有耐心,并且专注长远。投资者要耐心等待好牌。如果等待的时间足够长,市场价格可能会变得非常便宜,这就是投资者投资的安全边际huijindi.com

  五是要远离人群,只注重价值。抵御人群鼓动的最好办法,是关注自己计算的个股的内在价值,或找一个可靠价值测量来源(不时他们的计算结果)。然后如崇拜英雄般地崇拜这些价值,并尝试忽略一切。记住,那些能为投资者避免悲痛,并赚钱的伟大机会,从数字上看是非常明显的:相比长期美国股市平均市盈率15倍,1929年市场见顶时市盈率为21倍,2000年泡沫顶峰时标准普尔500的市盈率为35倍!相反,在1982年的股市低点时,市盈率是8倍。这并不复杂。

  六是要对自我要真实。作为个人投资者,必须要明白自己的长处和短处。如果能耐心等待,并忽视群体的诱惑,很可能会获胜。投资者必须精确地知道其忍耐阈值。如果投资者无法抗拒诱惑,就绝对不会管理好自己的钱。

系统推荐:
>>> *ST新梅审议“涉密”章程 股权斗争变“四国演义”
>>> 欧美数据密集发布 关注美联储7月会议纪要
>>> 证监会:最近36个月内受到环保刑事处罚的公司不得IPO
>>> 标普将万达商业列入负面观察名单:公司业务策略缺乏透明度
>>> 国泰金业:弱势黄金受压 横待美联储决议

通过键盘前后键←→可实现翻页阅读
0% (0)
0% (0)

我要评论

评论 ( 0 条评论)
网友评论仅供其表达个人看法,并不表明汇金网立场。
最新评论

还没有评论,快来做评论第一人吧!

热门标签最新更新随机推荐

基金要闻基金观点私募基金

  • 全球跳水 股神单日爆亏超50亿!他如何应对的?

    近期曾成功在5178逃顶的私募基金经理辛宇旗下产品神州牧清盘的消息震动了朋友圈!有人感叹出来混迟早要还。而实际上面对此次全球性的暴跌,股神巴菲特同样爆亏,下跌首日损失就超50亿美金,但从过去四次股神应对暴跌的经历,反而可以给我们投资人不少启示。5178逃顶却倒在3300著名私募投资人辛宇曾在2015年5000点的高位成功逃顶,并且避过随后的三次大跌,在2016年3000点下方满仓抄底“壳股”,在业

  • 基金:质优滞涨品种存追涨效应 可关注龙头企业机会

    关注龙头企业机会天治基金许家涵对2018年的权益市场整体比较乐观,国内经济将继续维持稳健温和复苏的态势。国内消费水平有望保持平稳增长,而海外经济复苏也能带来出口的增长,再加上国内企业盈利能力的韧性很强,因此国内宏观经济将依然能够保持稳定增长趋势。同时,资本市场出现了价值回归趋势,企业内生性增长越来越被市场所重视,未来具有竞争力水平的核心资产估值将不断得到修复,估值合理的龙头企业的投资机会依然值得重

  • 200亿市值关口 乐视网的守卫者与投机客

    游资风险股秀场乐视网尽管此前一天已经出现放量,市场上资深的从业者们,却很少有预判,2月8日,乐视会在200亿市值关口,猛烈的打开跌停。这种K线规律,过往并不鲜见,最为出名的当属徐翔抄底重庆啤酒,但,毕竟时过境迁。保千里的接力,无疑在“秀技”游资的凶悍。这一天,有的新股迅速“意外”打开涨停,中小创似乎欢呼,而权重股却一片绿色。颇有仪式感:这更像是游资一直恪守的准则,向渐趋显学的机构配置盘的宣战。侠客

  • 公司“任性”停牌潮又起 奇葩原因招交易所问询

    在市场走势回调之际,上市公司停牌潮又重出江湖,近期高达150家公司加入“停牌大军”。记者注意到,新加盟停牌大军的上市公司中,相当一部分是因为近期市场回调,股权质押濒临平仓警戒线而紧急停牌。在停牌大军中,融钰集团(002622)可谓停牌上瘾,2个月,连续筹划4次重大事项停了4次牌,其中两次是公司股价闪崩跌停,投资者无语,深交所问询。而上市公司的任性停牌也引来了监管层关注,交易所要求公司结合上述筹划事

  • 上证50和创业板各演反转剧 优质创蓝筹成为重点关注

    2月8日,上证指数已经迎来第三天的下跌。当天,上证指数低开低走,跌幅一路扩大,午后上证指数击穿年前横盘平台,创年内新低,截至收盘,上证指数报3262.05点,跌47.21点,跌幅1.43%,成交2223亿元。就连此前一直强势的上证50指数也开始疲软,自2月6日以来的短短3个交易日就急坠235.5点。而另外一方面,深成指和创业板却表现强势,早盘快速冲高,午后维持高位震荡状态直至收盘,深成指报1037

  • 上证指数失守年线 个股展开自救行情

    周四沪深两市出现分化行情,上证指数早盘低开尝试上攻失败后一路震荡走低,最低探至3225点,跌破了年线以及去年12月份平台,收盘下跌1.43%报3262点。创业板指数低开震荡走高,上攻5日均线,收盘上涨1.55%报1641点。板块方面,大蓝筹继续补跌,煤炭、保险、银行、中字头等板块跌幅居前,维生素、安防服务、芯片等板块涨幅居前。个股普遍反弹,两市近50只个股涨停,同时有21只个股跌停。从昨日盘面来看

  • 今年发行规模超100亿基金达3只 “爆款”基金频现为哪般

    出现“爆款”基金主要有基金经理自身影响力和市场“走牛”两方面因素,但并不是“爆款”基金就一定赚钱。对于限量版、爆款、明星基金经理等热门营销手段,投资者应有理性认识。不论是普通基民,还是基金公司的销售人员,今年以来最大的感受一定是“新基金卖疯了”。自兴全合宜基金宣布募集规模超过320亿元以来,截至2月6日,今年发行规模超过100亿元的“爆款”新基金数量已达3只,规模超过50亿元的新基金超过10只,尤

  • 七大领域央企混改计划明确 第三批央企混改试点名单有迹可循

    在近期陆续召开的2018年度工作会议上,电力、石油、天然气、铁路、民航、电信、军工等七大领域央企纷纷明确了混改计划,新一批混改试点开始有迹可循。截至2017年底,发改委与国资委已确定了3批共50家混改试点企业。其中,前两批19家试点全部为央企,最早入围的有中船集团、联通集团、东航集团、南方电网、哈电集团、中国核建6家央企;2017年,又有中国航空集团经发改委批复同意展开航空货运物流混合所有制改革,

  • 乐视网“开板” 重仓基金套利“一日游”

    [乐视网打开跌停板、在二级市场上流动性恢复正常、投资者可以自由买卖之后,基金公司对乐视网的定价将按照当前的市价进行重新调整,而市价高出3.9元约30%。]一如外界预期,公募基金对停牌逾9个月的乐视网(300104.SZ)作出的3.9元的估值定得有点低。伴随着乐视网敲开第12个跌停板、股价强势反弹,曾经重仓乐视并大幅下修其估值的基金产品出现了不同程度的套利可能性。“这对重仓乐视网的基金来说应该算是利

  • 互认基金平稳扩容 2017年南下基金愈发活跃

    国家外汇管理局上周公布的数据显示,2017年12月,两地互认基金销售清淡,均出现赎回或分红导致的资金净流出,且净流出金额均接近历史单月最高。同时,2017年北上的香港基金赎回较为明显。据业内人士分析,这或与内地发行的沪港深基金井喷有一定联系。北上互认基金增至10家记者了解到,去年12月21日和22日,由中银基金负责代理的中银香港环球股票基金,以及由天弘基金负责代理的东亚联丰亚洲债券及货币基金相继获